大摩：维持中国中药（00570）“增持”评级 目标价上调至5.6港元

大摩发布研究报告称，基于中国中药（00570）管理层对2023至2025年的指引更新及年初至今的复苏趋势，下调2023年盈利预测9%，但分别上调2024至2025年预测8%及11%，目标价由5.2港元上调至5.6港元，维持“增持”评级。该行称上述变更主要反映配方颗粒、饮片及成药更高的销售；更低的毛利率以及稍降营销开支。

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大摩：上调中信股份（00267）目标价至9.7港元 评级维持“与大市同步”

大摩发布研究报告称，将中信股份（00267）目标价由9.29港元上调至9.7港元，维持“与大市同步”评级，最牛看16.09元，最熊看4.91元。当中9.7元目标价，是假设中信银行（00998）及中信证券（06030）市价位于H股大摩所设目标价，以及中信股份其他附属处市价水平，另因综合企业而给予25%折让。此外，该行上调中信股份2023至24年每股盈利预测2.6%/2.9%至2.74/2.83元，以反映2022年业绩好于预期。

交银国际：房地产国企下半年市场份额或升至70% 首选越秀地产（00123）

交银国际发布研究报告称，建议在房地产企业中优先选择国企，首选为越秀地产（00123），同时看好华润置地（01109），目标价分别为11.62/42.82港元，评级同为“买入”。对于风险偏好较高的投资者，该行建议等待销售改善以及市场对估值最低的民企龙头进行重估，认为可能在2023年第四季出现。报告指出，内地房地产市场在2023年第一季复苏，但势头在第二季放缓，尤其是二三线城市，其中国有企业开发商销售额同比增长40%以上。由于2022年较低的基数，加上将推出降低首付和房贷利率政策，预计下半年全国销售将增长5%-10%。该行看到行业表现继续分化，认为国企内房下半年将进一步扩大市场份额至70%，而民营将在推出已竣工项目后重新获得市场份额。

花旗：内地石油巨头中首选中石油（00857） 目标价6.4港元

花旗发布研究报告称，在内地石油巨头中首选中石油（00857），对其H股目标价6.4港元，维持“买入”评级。另对中石化（00386）H股目标价由4港元上调至5.7港元，评级由“中性”升至“买入”，对其今明两年的每股盈利预测各上调17%/24%。报告中称，中石油及中石化本年至今股价分别累升约50%及32%，跑赢大市，或受惠于国企改革。该行认为，基于精炼油产品需求复苏，以及公司向利润率更高的汽油/飞机燃料的收益转变，相信中石油及中石化的股本回报率有所改善。该行预计，中石油或透过管道获得打折的俄罗斯原油，公司的炼油总利润（GRM）或将进一步受惠。至于中石化虽然受俄罗斯原油影响较小，但其作为内地最大的炼油商，仍可受惠于燃料需求和GRM复苏。

天风证券：首予阅文集团（00772）“买入”评级 看好在线阅读与版权运营业务的快速发展

天风证券发布研究报告称，首予阅文集团（00772）“买入”评级，预测2023E-2025E净利润分别为14.8亿/18.6 亿/21.7亿元。该行看好在线阅读与版权运营业务的快速发展，认为阅文集团作为数字阅读龙头，以在线阅读业务为基石，全面发力IP 全产业链条运营，短期有望受益于2023年内容端供给加速，长期有望依托IP生态链成长为全球顶尖的文化产业集团。